Det är Swedbanks placeringssajt Aktiellt som rapporterar om förändringarna i fokusportföljen. Enligt Swedbank är fokusportföljen för stunden sektor- och faktormässigt relativt balanserad, där tonvikten för urvalet istället ligger vid bolag som kan uppvisa en god vinsttillväxt samt vid bolag som gynnas av att samhället nu återöppnas.

I uppdateringen ersätts Husqvarna med Handelsbanken som beskrivs som en ”attraktiv defensiv aktier”. Analyshuset Kepler Cheuvreux, som ansvarar för Swedbanks aktieanalys, anser Handelsbanken är mer motståndskraftig än konkurrenterna i den osäkerhet som coronakrisen

”Detta på grund av dess affärsprofil, där mer än 70% av intäkterna kommer från räntenettot, vilket innebär att bolaget är mindre beroende av transaktionsaktivitet i ekonomin”, skriver Kepler Cheuvreux analytiker.

Omkring 45 procent av lånestocken är bostadskrediter till privatpersoner och belåningsgraden är generellt låg. 

”I genomsnitt är belåningsgraden cirka 50 procent både för kommersiella fastigheter och bostäder, vilket ger en kreditportfölj med goda säkerheter. Vi ser vidare att konsensus överskattar kreditförlusterna 2021, då vår uppskattning är mindre än hälften av konsensus”, skriver analytikern och konstaterar att aktien dessutom är attraktivt värderad. Rekommendationen är köp med riktkursen 110 kr vilket motsvarar en uppsida på drygt 10 procent.

Not: Swedbanks fokusportfölj består av 12 till 16 aktier och placeringshorisonten är 3-6 månader. Hela portföljen finns på Aktiellts sajt.

SEB Equities höjer sin rekommendation för Avanza till köp från behåll. Riktkursen höjs samtidigt till 337 från 332 kronor. Det skriver nyhetstjänsten PLX. Aktien stängde på 270 kronor i måndags.

Jefferies International höjer riktkursen för IPC till 51 kronor från 41 kronor. Rekommendationen köp upprepas. Det skriver Reuters. Aktien stängde på 41:70 kronor på måndagen.

SEB Equities sänker riktkursen för Intrum till 320 kronor från 340 kronor. Rekommendationen köp upprepas. Det skriver nyhetstjänsten PLX. Aktien stängde på 285:70 kronor på måndagen.

Pareto Securities höjer riktkursen för Sandvik till 280 kronor från 270 kronor. Rekommendationen köp upprepas. Aktien stängde på 222:20 kronor på måndagen.

Kepler Cheuvreux höjer riktkursen för Bilia till 185 kronor från 160 kronor. Rekommendationen behåll upprepas. Aktien stängde på 189:80 kronor på måndagen.

Kepler Cheuvreux höjer riktkursen för Mekonomen till 175 kronor från 170 kronor. Rekommendationen köp upprepas. Aktien stängde på 146:80 kronor på måndagen.

Kepler Cheuvreux höjer sin riktkurs för verkstadsföretaget Epiroc till 190 kronor från 180 kronor. Rekommendationen behåll upprepas samtidigt. Aktien stängde på 195:85 kronor i måndags.

Det framgår av ett pressmeddelande.

”Genom förvärvet blir Hexagon ägare av Infor EAM – en branschledande SaaS-baserad lösning för hantering av tillgångar”, skriver bolaget.

Infors EAM-verksamhets omsättning för 2021 estimeras till 184 miljoner dollar med en justerad rörelsemarginal på över än 40 procent efter integration samt årliga återkommande intäkter om mer än 70 procent.

OPEC+-medlemmarna valde att avsluta måndagens förhandlingar utan att ha nått en överenskommelse gällande minskade produktionsbegränsningarna. Något datum för fortsatta förhandlingar angavs ej, enligt Bloomberg News.

Enligt Financial Times misslyckades mötet nå en överenskommelse på grund av motstånd från Förenade Arabemiraten. Saudiarabien och Ryssland argumenterade för att öka produktionen med 400.000 fat per dag under perioden augusti-december.

Utan en överenskommelse kommer Opec+ inte att öka produktionen i augusti vilket – bland andra – flertalet investmentbanker räknat med.

Vid 07:30-tiden var Brentoljan, i första termin, upp 0,4 procent till 77:46 dollar samtidigt som WTI-oljan, i första termin, ökade 0,5 procent till 76:73 dollar.

Kan nå över 80 dollar

Många marknadsaktörer uppger att beskedet från Opec+ kan resultera i högre oljepriser framgent. Det rapporterar Bloomberg News.

UBS spår att Brentoljan kan klättra till 80-dollarsnivån i september efter gårdagens besked. Citi är inne på samma spår och uppger att den nämnda nivån nu kan nås ”tidigare än vad som förväntades”.

Nederländska ING ser en positiv utveckling för oljepriserna om produktionen inte ökar i augusti, något som dock fortsatt anses osannolikt.

FACTS Global Energy, FGE, uppger att oljepriser inom intervallet 85-90 dollar är möjligt om produktionen inte ökas på i augusti.

RBC Capital Markets ifrågasätter Förenta Arabemiratens (UAE:s) hängivenhet till Opec framgent. Investeringsbanken uppger att frågan väcktes redan i mars då Abu Dhabi lanserade egna referenspriser för sin olja, som går under namnet ”Murban”. Förenade Arabemiraten (UAE) har under Opec+-förhandlingar hävdat att landets basproduktion är orättvis då den inte inkluderar investeringar i produktionskapacitet som gjorts efter Opec+-avtalet slöts.

– Vi ser att privatspararnas aktivitet stabilserar sig på en relativt hög nivå drivet av ett stigande aktieintresse och fortsatt låga räntor. I juni avtog inflationsrädslan något och generellt har tillväxtaktier klarat sig bra, säger Sigga Nolsøe, kommunikationschef Nordnet Danmark.

Många danska investerare såg möjligheter i bolag som kan gynnas av att världen öppnar igen efter pandemin. Det gör att både SAS och Norwegian finns med på köplistan. Men spararna har också hittat tillbaka till gröna aktier som haft det lite tufft i år.

– Efter positiva besked från G7-mötet i början av juni gör spararna tolkningen att den gröna omställningen kör vidare och varje gång det kommer fler löften från politiker ökar köplusten. Därför är Vestas och Ørsted  två av de gröna bolag som finns med på topplistan, säger Sigga Nolsøe

Den allra mest köpta aktien var dock Green Hydrogen som noterades på Köpenhamnsbörsen i mitten av juni.

– Den höga aktiviteten på marknaden för börsintroduktioner har också satt sin prägel på junis handel. Inte minst Green Hydrogen System där intresset var stort i samband med noteringen. Samtidigt ser vi en ökad spännvidd mellan lyckade börsintroduktioner med stigande kurser och noteringar som blir mer av en besvikelse. Konkurrensen om att locka till sig riskvilliga investerare är stenhård, säger Sigga Nolsøe.

På säljsidan hittar vi däremot en del bioteknikbolag som haft en tuff månad.

– I det perspektivet är det inte överraskande att investerarna säljer Genmab som är en av få biotekbolag som kursmässigt har klarat sig bra, säger Sigga Nolsøe.

Samtidigt har Danmark fått sin egen ”meme-aktie” i form av Orphazyme.

– Aktien har blivit spekulerad upp till en nivå som ligger långt ifrån de forskningsmässiga och ekonomiska realiteterna. Orphazyme blev också den mest sålda aktien bland privata investerare i juni, säger Nolsøe.

Mest nettoköpta aktier i juni:

Green Hydrogen Systems A/S
Norwegian Air Shuttle
Vestas Wind Systems A/S
Ørsted A/S
Alm. Brand A/S
Novo Nordisk B A/S
SAS AB
Aquaporin A/S
AMC Entertainment Holdings, Inc.Class A
DSV Panalpina A/S

Mest nettosålda aktier i juni:

Orphazyme A/S
Genmab A/S
NIO Inc.
Sea LimitedKongsberg Automotive
Moderna
Delivery Hero SE
Avance Gas Holding
XPeng Inc.
Evolution AB

I analysen sänks riktkursen för spelutvecklaren till 110 kronor (150) medan köprekommendation upprepas, vilket Nyhetsbyrån Direkt tidigare på måndagen rapporterat.

Berenberg pekar vidare på att det ses en ökande konsolidering inom sektorn och benämner Stillfronts ”stora” användarbas och spelportfölj som attraktiv för konsolideringsintressenter.

Bankens nedskruvade riktkurs görs mot bakgrund av IDFA (identifier for advertisers)-förändringar som väntas leda till kortsiktig motvind för Stillfront. Ett något svagare andra kvartal för spelutvecklaren är därav att vänta, framhåller analytikern.

Det långsiktiga caset är dock intakt, noterar Berenberg, vars bedömning är att spelutvecklaren är väl positionerad för att leverera på dess tillväxtstrategi.

Stillfront-aktien beskrivs av banken som påtagligt översåld och har sedan utgången av juni sjunkit omkring 20 procent. Sedan den rekordhöga nivån i februari har aktien dykt omkring 43 procent.

Vid lunchtid på måndagen hade aktien stigit 1,6 procent och kostade drygt 68 kronor. Aktien är ner cirka 20 procent den senaste månaden. 

– Det kommer att levereras starka rapporter. Jämförelsetalen är lätta, eftersom andra kvartalet 2020 var ett kvartal präglat av nedstängningar och restriktioner. Därför ska de bolag som påverkades negativt av detta helt enkelt leverera ett kanonkvartal i jämförelse, säger Frida Bratt.

Men eftersom jämförelsetalen är lätta så bör man i stället fokusera på de framåtblickande faktorerna.

– Vad säger bolagen om andra halvåret? I höst väntar helt andra jämförelsesiffror, samtidigt som marknaden gärna vill se att försäljningen tagit fart. Det räcker då inte med att det är lägre kostnader som hållit vinster uppe, säger Frida Bratt.

Just kostnadssidan är också något som är högintressant.

– Kan man hålla i dem samtidigt som försäljningen ökar borgar det för fina marginaler. Dessvärre vittnar många bolag om stigande kostnader som en följd av halvledarbrist, högre råvarupriser och högre priser på frakt. Då är frågan om företagen lyckas föra vidare dessa ökade kostnader ut till kunderna, säger Bratt.

Eftersom förväntningarna på rapporterna är höga är inte självklart med positiva börsreaktioner på en till synes stark rapport, säger Frida Bratt.

– Det blir dessvärre svårt för väldigt många bolag att överraska positivt med Q2-siffrorna. Mycket är nu så inprisat och rapporterna ”ska” vara mycket starkare jämfört med coronakvartalet 2020. Märk väl att börsen gått urstarkt i år, och verkstad och bank har legat i framkant. Mycket har därmed tagits ut i förskott. En tendens vi sett i de senaste rapportperioderna är neutrala eller ibland rentav negativa reaktioner på starka rapporter – helt enkelt för att aktien gått starkt inför rapporten, säger Frida Bratt.

Det finns några sektorer som Bratt kommer att titta extra på.

– Bankerna har gått otroligt bra under våren, en följd av rotationen mot värdebolag och stigande räntor. Just stigande räntor är ju något banker mår bra av. Verkstad är alltid intressant, särskilt mot bakgrund av den goda utvecklingen tack vare första halvårets rotation mot cykliskt. Jag håller också koll på bolagen inom spelsektorn, där vi hittar flera spararfavoriter som i många fall får brottas med tuffa jämförelsetal, säger Frida Bratt.

MTG aviserade på fredagen köpet av den indiska spelutvecklaren Playsimple. Köpeskillingen uppgår till cirka 3.090 miljoner kronor (på kassa- och skuldfri basis) och prestationsbaserade tilläggsköpeskillingar uppgår till ett beräknat värde om sammanlagt 1.287 miljoner kronor.

Enligt Nordea verkar affären passa ”utmärkt” för MTG. Banken skriver att den adderar omkring 30 procent till ebitda på estimaten för 2022 och diversifierar dessutom portföljen.

”Med Playsimple i beräkningar estimerar vi 2022 intäkter på 5,5 miljarder kronor i spel och ebitda på 1,69 miljarder kronor, vilket vi anser är tillräckligt stort och tillräckligt diversifierat för att möjliggöra en uppdelning av MTGs två vertikaler”, heter det i analysen.

MTGs spelförvärv har varit av ”hög kvalitet” och Nordea tror att portföljen kommer ha en snabb tillväxt framöver, framgår det vidare.

Aktien hade stigit med 4,4 procent till 122 kronor efter 35 minuters handel på måndagen.

Nordea Markets sänker sin rekommendation för Nobina till behåll från köp. Det framgår av en analys.

Nordea Markets höjer riktkursen för MTG till 172 kronor från 163 kronor. Rekommendationen köp upprepas. Aktien stängde på 116:90 kronor på fredagen.

Berenberg Bank sänker riktkursen för Stillfront till 110 kronor från 150 kronor. Rekommendationen köp upprepas. Aktien har backat totalt cirka 19 procent under den föregående veckan och stängde på 67:10 kronor på fredagen.

SEB Equities höjer riktkursen för Telia till 45 kronor från 42 kronor. Rekommendationen köp upprepas. Aktien stängde på 37:90 kronor föregående handelsdag.

Kepler Cheuvreux höjer riktkursen för Nordea till 10:60 euro från 9:90 euro. Rekommendationen köp upprepas. Aktien stängde på 9:44 euro i Helsingfors och på 95:78 kronor i Stockholm på fredagen.

Kepler Cheuvreux höjer riktkursen för SEB till 115 kronor från 113 kronor. Rekommendationen behåll upprepas. A-aktien i SEB stängde på 111:15 kronor föregående handelsdag.

Goldman Sachs höjer riktkursen för Volvo till 284 kronor från 274 kronor, enligt internationella medier. Rekommendationen köp upprepas. Aktien handlades till 205:75 kronor på måndagsmorgonen.