Den amerikanska inflationen steg 0,4 procent i oktober, jämfört med månaden före. På årsbasis uppgick inflationstakten till 7,7 procent. Det framgår av torsdagens inflationsrapport.

Analytikerna räknade med prisökningar på 0,6 procent jämfört med föregående månad och 8 procent i årstakt, enligt Trading Economics sammanställning av prognoser. 

Några minuter innan siffrorna presenterades steg breda amerikanska S&P 500 med 0,3 procent i förhandeln. Stockholmsbörsen backade samtidigt 0,6 procent. 

Efter inflationsrapporter rusar börserna. Stockholmsbörsen handlas upp 1,6 procent medan S&P 500-terminen stiger 2,8 procent.

Kärninflationen, rensat för livsmedel och energi, steg 0,3 procent i oktober jämfört med föregående månad och 6,3 procent på årsbasis. Här låg förväntningarna på en ökning med 0,5 procent jämfört med månaden före och 6,5 procent i årstakt. 

Energipriserna steg 1,8 procent i oktober jämfört med föregående månad medan livsmedelspriserna steg 0,6 procent. Boendekostnader ökade 0,8 procent. Priserna på begagnade bilar sjönk 2,4 procent medan de för kläder sjönk 0,7 procent.

I september uppgick den totala inflationen i USA till 8,2 procent på årsbasis medan motsvarande siffra för kärninflationen låg på 6,6 procent. 

Chefsanalytikern Dan Ives, som tidigare hyllat Elon Musk och Tesla, menar att vd:ns tilltrasslade situation i Twitter innebär en betydande risk för hans andra bolag och inte minst spiller över på Tesla och bolagets trovärdighet.

Wedbush satte i slutet av 2021 Teslas ”street high” – alltså den högsta riktkursen för en aktie av de etablerade analyshusen –

”I vad som endast går att betrakta som en uppvisning i svart humor har Elon Musk fläckat ner Teslas resa och aktie, och nu finns det också risk att varumärket tar skada av den här pågående katastrofen som Twitter förvandlats till”, skriver Dan Ives i en kommentar som skickats ut till kunder, enligt Dow Jones.

På tisdagen kom också nyheten om att Elon Musk, som köpte Twitter för 44 miljarder dollar och efter affären erkände att bolagets värde inte ens i närheten av den summan, sålt aktier i Tesla till ett värde av 4 miljarder dollar.

”Från att ha sålt Tesla-aktier om och om igen till PR-mardrömmen Twitter där halva personalen fått sparken för att därefter i vissa fall återkallas bör vi nu betrakta Twitter-situationen som en potentiellt dagligt (nästan varje timme) återkommande fokustjuv från Tesla. Musks uppmärksamhet kommer drivas från Tesla mot Twitter och det hotar att skada Teslas varumärke”, skriver han.

Under det senaste året har Elon Musk sålt aktier i Tesla för omkring 36 miljarder dollar. Hälften av försäljningarna har ägt rum sedan hans plan att köpa ut Twitter från börsen blev känd.

Dan Ives menar att Elon Musk är så tätt förknippad med varumärket Tesla att han närmast är Tesla i mänsklig gestalt, något som gjort honom till världens mest förmögna person.

”Tesla är kronjuvelen i hans imperium (som också innefattar bland annat satellitbolaget Spacex reds anm), och Elon Musk har lyckats förändra bilindustrin lika mycket som Apple förändrade telefonen, men nu har han också lyckats göra vad blankare försökt med utan att lyckas: Att krossa Teslas aktie trots att bolaget har en stark position”, skriver han.

Aktien har fallit med omkring 25 procent sedan Twitter-affären slutfördes efter många om och men under våren, sommaren och hösten. För året är aktien halverad samtidigt som det breda indexet S&P500 ned med 21 procent.

”Kursraset är en plågsam cykel för investerare att navigera och aktien har pressats hårt under tiden som den här ‘pojken och vargen’-liknande berättelsen har tagit form kring aktien”, skrev Dan Ives.

Wedbush behåller rekommendationen outperform på Teslas aktie men sänker riktkursen till 250 dollar från 300 dollar.

Det rapporterar Xinhua, som citeras av Bloomberg News.
Vid ett möte med politbyråns stående kommitté, under ledning av president Xi Jinping, krävde ledarna också ”mer beslutsamma” åtgärder för att begränsa spridningen av viruset för att en återgång till normalt liv och normal produktion ska kunna ske så snabbt som möjligt.

Nästa år går ekonomin in i en mild lågkonjunktur och börsutsikterna är fortsatt ”extremt utmanande”, skriver brittiska storbanken Barclays analyschef Terence Malone i en marknadskommentar, rapporterar CNBC.

Analyschefen pekar ut geopolitiska oron, högre räntor och en pågående nedrustning av globaliseringen som orsaker till det. Nedsiderisken på aktiemarknaden är framför allt kopplat till om analytikerna sänker vinstprognoserna för börsbolagen, enligt Terence Malone.

Han räknar inte heller med att centralbanken Federal Reserve kommer till börsens räddning genom att ta till stödåtgärder vid ett större kursfall, något som tidigare varit en återkommande trend. 

Med det i åtanke har Barclays valt att rikta sina radarskärmar mot aktier som kan stå emot en lågkonjunktur. Den genomsnittliga uppsidan i bankens favoritaktier uppgår till 20 procent, varav ett bolag ska upp hela 60 procent, baserat på analytikernas riktkurser per den 1 november, skriver CNBC. 

Bolaget i fråga är djurvårdsföretaget Zoetis som rasat 44 procent på börsen under 2022. Från nuvarande kursnivåer ser analytikerna en uppsida på 64 procent i aktien. 

Ett annat bolag på listan är spelutvecklaren Take-Two Interactive. Bolagets tredje kvartalet var dock en stor besvikelse och marknaden handlades ned aktien med nära 14 procent på rapportdagen i veckan. Analytikernas riktkurs på 175 dollar motsvarade en kurspotential på 50 procent den 1 november.

Räknat från onsdagens stängningskurs, det vill säga efter rapportraset i aktien, uppgår den till hela 87 procent, uppmärksammar CNBC. 

Dryckestillverkaren Pepsico, med varumärken som Pepsi och Gatorade, finns också med bland Barcalys favoritaktier. Under året har bolagets delårsrapporter överträffat analytikernas prognoser vid flera tillfällen och aktien har stärkts med 4 procent. Det breda amerikanska aktieindexet S&P 500 har samtidigt tappat 19 procent i år.

Analytikernas riktkurs för Pepsico motsvarar en uppsida på blygsamma 2 procent från dagens nivåer. 

I går rusade aktien över 57 procent efter att bolaget redovisat minskad rörelseförlust för det tredje kvartalet. Nettoomsättningen växte till 551 miljoner kronor med stöd av en organisk försäljningsökning på 28 procent.

Inför sin kapitalmarknadsdag på torsdagen presenterade Bico nya finansiella mål. De finansiella målen är som följande:

En tvåsiffrig organisk tillväxt exklusive valutaeffekter. Tidigare hade Bico ett finansiellt mål om en årlig tillväxt på minst 35 procent och att ”växa ytterligare genom förvärv.”

Lönsamhetsmålet är att ha en ebitda-marginal minus balanserade utvecklingskostnader som överstiger 10 procent. Bicos tidigare lönsamhetsmål var att visa en positiv ebitda-marginal.

Vidare har Bico som mål att nettoskuld i förhållande till ebitda inte ska överstiga 3 gånger. Tidigare var målet för kapitalstruktur formulerat som ”bolagets nettoskuld i förhållande till ebitda bör normalt inte ska överstiga 3 gånger”.

De finansiella målen gäller på medellång sikt från 2023.

”Hälsosamt med realistiska mål”

Bico har vuxit kraftigt sedan bolaget grundades och är nu en klart större aktör, vilket är den bakomliggande anledningen till det nya finansiella målet vad gäller organisk tillväxt.

Det sade vd Erik Gatenholm under Bicos kapitalmarknadsdag.

När det förra tillväxtmålet sattes var Bico betydligt mindre, vilket speglades i bolagets finansiella mål om en årlig organisk tillväxt på minst 35 procent där det även var uttalat att Bico skulle växa ”ytterligare genom förvärv”.

Inför torsdagens kapitalmarknadsdag valde Bico att tona ned sitt mål vad gäller organisk tillväxt.

”Det är hälsosamt att sätta realistiska mål som vi kan nå” sade Erik Gatenholm under kapitalmarknadsdagen och tillade att tillväxtmålet speglar möjligheterna som finns för marknadstillväxt.

I ett inlägg på Swedbanks placeringssajt Aktiellt säger han att verkstadsbolagen levererat bra rapporter överlag. Detta trots att året varit en kamp för bolagen.

– De har försökt kompensera sig för att kostnaderna för råvaror, komponenter och energi skjutit i höjden. Bolagen har också tampats med komponentbrist och ansträngda leveranskedjor, säger Johan Sjöberg till Aktiellt.

Samtidigt ligger osäkerheten kring konjunkturen och lurar.

– Men för den svenska verkstadssektorns del ser vi faktiskt inte jättestarka signaler för en lågkonjunktur ännu, säger Sjöberg.

Kostnadsökningar kan dock fortfarande sätta käppar i hjulen även om de inte väntas bli lika höga som i år.

–  Summa summarum så tror vi att bolagens sammanlagda kostnader kommer fortsätta öka under nästa år, men inte ens nära i den takten som vi sett i år, säger Sjöberg.

Och även om sektorn inte är ”vrålbillig” så finns det köpvärda aktier.

– Inför nästa år bör man satsa på verkstadsbolag som har god ”pricing power”. Alltså förmågan att kunna höja priserna på sina produkter utan att tappa så mycket i försäljning. De verkstadsbolag jag särskilt rekommenderar är Assa Abloy, Atlas Copco, och Sandvik, säger Sjöberg till Aktiellt.

Frågan har under en tid varit om Fed skulle vara redo för en vändning (”pivot”) i penningpolitiken, vilket skulle kunna få ny näring av ett lägre KPI-utfall än väntat. Detta trots att Fed-chefen Jerome Powell var rätt tydlig med att även om de kan sänka takten i närtid så kan räntetoppen landa högre, det är den totala åtstramningen som blir viktig.

Fed funds-terminerna indikerar fortsatt en övervikt på att Fed nöjer sig 50 punkter i december.

Fed-chefen chefen i Minneapolis, Neel Kashkari, sade på onsdagen att det är alltför tidigt att diskutera en vändning bort från höjningsbanan, även om det kan bli aktuellt att ändra storleken i framtida höjningar.

”Jag tycker vi är på en bra bana i dagsläget, vi är enade i vår beslutsamhet om att få inflationen till 2 procent”, sade han.

Vändningen på USA-börserna dröjer. Det bedömer Arend Kapteyn, ekonom på investmentbanken UBS 

Han förväntar sig att det amerikanska flaggskeppsindexet S&P 500 slår i botten på indexnivån 3 200, vilket motsvarar ett fall på nära 15 procent från onsdagens stängningskurs kring 3 749. Detta först i mitten på nästa år, rapporterar finanssajten Marketwatch. 

En svag vinstutveckling i börsbolagen och centralbanken Federal Reserves fortsätta räntehöjningar väntas ligga bakom nedgången. Den lägre tillväxttakten i världsekonomin kommer också pressa aktiekurserna, enligt Arend Kapteyn.

– Vi tror inte att det (S&P 500, reds. anm.) kommer återhämta sig till rekordnivån från januari 2022 på 4 796 förrän slutet på 2025, säger han till finanssajten. 

Värderingsmässigt baseras hans prognos på att S&P 500 bottnar vid ett framåtblickande p/e-tal på 14,5 mot dagens nivåer kring 16,7, enligt uppgifter från Factset. Nyckeltalet p/e visar förhållandet mellan priset på bolagets aktie och dess vinst. 

UBS-ekonomen bedömer att det i slutändan kommer att vara Federal Reserves beslut att sänka styrräntan som utlöser nästa uppgångsfas på aktiemarknaden, skriver Marketwatch vidare. 

Investmentbanken räknar med att styrräntan toppar i början av 2023 och att centralbanken därefter sänker den med 175 punkter – eller 1,75 procentenheter – fram till årsskiftet. Samtidigt tror UBS att räntan på den tioåriga amerikanska statsobligationen faller till 2,65 procent, vilket kan jämföras med 4,11 procent på onsdagen. 

Humana redovisar ett rörelseresultat på 171 miljoner kronor för det tredje kvartalet 2022. sAnalytikerna hade räknat med ett rörelseresultat på 168 miljoner kronor enligt Infronts konsensus.

Motsvarande kvartal i fjol var rörelseresultatet 192 miljoner kronor.

”Minskningen förklaras främst av ökade kostnader på grund av inflationspåverkan med cirka 11 miljoner kronor och fortsatta utmaningar med personalförsörjning”, skriver Humana i delårsrapporten.

Resultatet efter skatt uppgick till 104 miljoner kronor och resultatet per aktie var 2:17 kronor. Här låg förväntningarna på ett nettoresultat om 102 miljoner kronor och ett resultat per aktie på 2:12 kronor.

Nettoomsättningen uppgick till 2.373 miljoner kronor, mot väntade 2.335 miljoner kronor, enligt Infront.

”Koncernen fortsätter att utvecklas i rätt riktning under kvartalet med en högre organisk tillväxt och en rörelsemarginal som närmar sig våra målsättningar på medellång sikt”, skriver vd Johanna Rastad i rapporten.

I början av november meddelade Humanas styrelseordförande Sören Mellstig att han meddelat valberedningen att han inte står till förfogande för omval vid årsstämman 2023.