Enligt analyshuset Kepler Cheuvreux, som ansvarar för Swedbanks aktieanalys, är dagligvarujätten ytterst välpositionerad relativt rådande marknadstrender.

”Temat pris-värde har blivit viktigare för konsumenterna som nu i allt större utsträckning söker besparingar. Lågpriskonceptet Willys har en mycket stark position på den svenska marknaden och denna butikskedja torde kunna fortsätta utvecklas väl i rådande marknadsmiljö och därmed överträffa den generella marknadstillväxten och fortsätta ta marknadsandelar”, skriver analytikern enligt Aktiellt.

Kepler spår att vinsten per aktie kommer stiga mer än konsensus och att estimaten behöver skruvas upp framöver.

”Möjligheter till ökad vinsttillväxt ser vi också komma från en kontinuerligt högre andel egna märkesvaror, vilka för närvarande utgör omkring 31 procent av försäljningsandelen”, skriver Kepler.

Dessutom kommer Axfood att migrera sina sex befintliga lagercentraler till ett nytt toppmodernt lager i Bålsta.

”Axfood räknar med effektivitetsvinster från 2024 och bedömer att besparingarna kommer uppgå till över 200mkr från och med 2025”, konstaterar Keplers analytiker och fortsätter:

”Givet dess motståndskraftiga affärsmodell, starka balansräkning och stabila kassaflödesgenerering finner vi Axfood attraktivt värderad. Givet Axfoods tydliga exponering mot strukturellt växande delar av den svenska dagligvarumarknaden finner vi vidare att en premie jämfört med sektorn är motiverad”.

Slutsatsen blir en köprekommendation med riktkursen 330 kr vilket motsvarar en uppsida på 22,5 procent jämfört med kursen på tisdagsmorgonen.