Kategoriarkiv: Kindred Group

A, B, Börsguiden, Concordia B, Eurocon Consulting, Kindred Group, Nyheter, Rederi AB Gotland, Saab B, SyntheticMR, Vostok New Ventures

Två köptips från Börsveckan

Konsultbolaget Eurocon har med stor tyngd inom skog en stabil kundbas. Bolaget slår sina egna mål och har en stark balansräkning. Värderingen lockar Börsveckan som sätter köp.

Ett svenskt Natointräde lär betyda att Gripens framtid är blek gentemot amerikanska F-35 men Ukrainakriget har visat på betydelsen av obemannade farkoster, som är positivt. Den finansiella historiken är inte linjär och bevisbördan ligger på Saabs ledning att jobba upp lönsamheten och här har man underpresterat tidigare.

”Uppgången har delvis varit flödesstyrd under året och vi landar i att ta hem vinsten för denna gång”, skriver Börsveckan.

Synthetic MR har haft en fin tillväxt, trots en trög marknad för stora medtech-system. Men lönsamheten står trots detta still och aktien handlas till höga multiplar.

”På ett års sikt så tror vi att Syntehtic kommer att underprestera index och sätter därför sälj, kursnedgången på 45 procent det senaste året till trots”, skriver Börsveckan.

Teknikbolag som är kassaflödesnegativa har fått sig en rejält värderingssmäll det senaste året. VNV symboliserar detta och handlas till stor substansrabatt, skriver Börsveckan som också noterar att inga stora insynsköp gjorts trots den pressade kursen. Det bidrar till att Börsveckan avvaktar.

NCAB, handelsbolaget inom mönsterkort, levererade en kanonrapport i november. Tillväxtutsikterna ter sig ljusa men värderingen är tyvärr därefter.

”Allt sammantaget är NCAB ett fint bolag men rättvist värderad aktie”, skriver Börsveckan.

Concordia har en hög skuldsättning och möter nu tuffare konjunkturutsikter, vilket kan försämra efterfrågan. Trots en synlig hög rabatt på tillgångarna så ska man vara försiktig, skriver Börsveckan och avvaktar.

Rederiet Gotlandsbolaget gjorde börsdebut i december och har varit omdiskuterad i media på grund av sin höga avskrivningstakt och monopolställning. Det finns helt klart risker här men aktien handlas också till en fin rabatt, enligt Börsveckan som sätter köp.

I en kommentar till Kindreds vinstvarning förra veckan skriver Börsveckan att aktien fortfarande är förstaval bland operatörerna i sektorn och behåller köprådet.

Börsguiden, Calliditas Therapeutics, CELLINK AB ser. B, Ericsson A, Ericsson B, Evolution Gaming Group, Fabege, Ferronordic Machines AB, Karolinska Development AB, Karolinska Development AB ser.B, Kindred Group, New Wave Group B, Nokia, Nokia Corporation, Nyheter, SBB Norden B, SBB Norden D, Sdiptech AB ser. B, SEB A, SEB C, Serendipity Innovations Pref, Stockwik Förvaltning, Swedish Orphan Biovitrum AB, Telia Company, Truecaller

Trading Direkt: Lars Calmfors om finans- och penningpolitiken

Därefter tog Tobbe Rosén över för att göra teknisk analys på index, råvaror, valutor och 14 tittarönskemål.

Teknisk Analys i programmet: S&P500, OMXS30, DAX, US10Y, USD/SEK, EUR/SEK, GBP/SEK, Bitcoin, Koppar, Guld, Silver, Olja, Bico, Calliditas, Energy Save (ESGR B), Evolution, Ferronordic, Karolinska Development, New Wave, Scandinavian Enviro Systems, Sdiptech, Sectra, Sobi, Stockwik förvaltning, Telia och Truecaller.

Börsguiden, Kindred Group, Nyheter

Kindred varnar för lägre intäkter än väntat

En av anledningarna är att under fotbolls-vm lyckades inte turneringen väga upp bortfallet av matcher från de större ligorna under kvartalet jämfört med samma period 2021 (cirka 200 färre matcher i de högsta ligorna jämfört med fjärde kvartalet 2022).

En annan anledning var att sportboksmarginalen efter fria vad uppgick till 8,9 procent, vilket är lägre än det långsiktiga snittet.

De totala intäkterna uppgick till 305 miljoner pund i det fjärde kvartalet, mot 245 miljoner året innan.

Underliggande ebitda för det fjärde kvartalet 2022 förväntas bli cirka 39 miljoner pund, mot 27,6 miljoner pund i det fjärde kvartalet 2021.

Omedelbara åtgärder kommer att vidtas som ett resultat av den svaga utvecklingen för att stärka lönsamheten på kort och medellång sikt.

Koncernledningen anser inte att resultatet för det fjärde kvartalet 2022 är indikativt för den sanna intjäningsförmågan i verksamheten och har därför beslutat att kommunicera en indikativ guidning av engångskaraktär för räkenskapsåret 2023, heter det.

Kindred uppskattar en underliggande ebitda för helåret på minst 200 miljoner pund förutsatt en sportboksmarginal i linje med det långsiktiga snittet.

Detta inkluderar åtgärderna ovan för att ytterligare förbättra lönsamheten.

 

AHA World, Börsguiden, Camurus AB, CELLINK AB ser. B, Cibus Nordic Real Estate, Ericsson A, Ericsson B, Fingerprint B, Kindred Group, Millicom International Cellular, Nordic Iron Ore, Nyheter, SBB Norden B, SBB Norden D, Skanska B, Storytel B, Thule Group

Trading Direkt: Genomgång av blankningarna på börsen

Teknisk Analys i programmet: OMXS30, DAX, S&P500, US10Y, USD/SEK, EUR/SEK, GBP/SEK, Bitcoin, Guld, Silver, Olja, BICO Group, Blick Global Group, Camurus, Cibus, Ericsson, Fingerprint Cards, Kindred, Millicom, NIO, SBB, Sinch, Skanska, Storytel, Thule.

Börsguiden, Kindred Group, Nyheter

Affärsvärlden: Köprådet på spelbolaget kvarstår

De senaste åren har Kindred tagit marknadsandelar på bolagets största marknad, Storbritannien, samtidigt som lanseringen i Nederländerna gått bättre än väntat, vilket lyftes fram på bolagets kapitalmarknadsdag tidigare i veckan. Hur utvecklingen i landet fortlöper kommer vara en viktig värdedrivare för aktien, menar tidningen.

Speloperatörer brukar generellt inte påverkas särskilt mycket av konjunktursvängningar, skriver Affärsvärlden men lyfter samtidigt att riskerna inte heller ska negligeras.

”Sammantaget tycker vi fortsatt Kindred är spelbar och vi behåller köprådet på aktien”, heter det.

Börsguiden, Kindred Group, Nyheter

AFV: En bettingoperatör att köpa

Kindred har haft några tuffa dagar på börsen sedan bettingoperatören lämnade en vinstvarning i fredags.

”Kindred har länge setts som den stora kelgrisen bland de svenska speloperatörerna med hög andel reglerade intäkter och fin tillväxthistorik. Vinsten kommer fortsätta falla under 2022. Negativ vinsttillväxt brukar inte vara någon bra katalysator för aktien”, heter det i analysen.

Affärsvärldens favorit i sektorn är för tillfället Leo Vegas. Tidningen har även köpråd på Betsson.

 

Beowulf Mining SDB, Börsguiden, Carlsberg A, Carlsberg B, DNB Bank, DNB BANK ASA, Ericsson A, Ericsson B, Ferronordic Machines AB, H&M B, Handelsbanken A, Handelsbanken B, I.A.R Systems Group B, Kindred Group, Modern Times Group B, MTG A, MTG B, Nyheter, Sandvik, SEB A, SEB C, SSAB A, SSAB B, Swedbank A, Veg of Lund, Volvo A, Volvo B

Trading Direkt: Kan finanskrisen sprida sig från Ryssland?

Det var frågeställningen i tisdagens Trading Direkt, som gästades av Nyhetsbyrån Direkts makrochef Mikael Sandbladh.

Programmet ägnade mest fokus åt kriget i Ukraina, som utgjort fond till det mesta i den finansiella utvecklingen den senaste veckan. Programledare Joakim Rönning ägnade det sista segmentet åt en utblick mot vilka nordiska storbolagsaktier som är särskilt exponerade mot Ryssland.

Tekniske analytikern Tobbe Rosén gick dock dessförinnan igenom 14 aktier – varav flera drabbats av ryssfrossa – samt index, råvaror och valutor.

Bolag som nämns i sändningen: Volvo, SSAB, Sandvik, Swedbank, SEB, Handelsbanken, DNB, H&M, Carlsberg, Ferronordic.

Teknisk analys i tisdagens program: Ferronordic, Garo, Veg of Lund, Beyond Meat, Oatly, Beowulf, Betsson, Kindred, Stillfront, Electrolux, MTG, IAR Systems, H&M, Ericsson.

Ambea AB, Attendo, Börsguiden, Humana, Kindred Group, Nyheter, Probi, Sandvik, Svedbergs B

Fem köpråd från Börsveckan

Svedbergs växlade upp ett par snäpp i och med förvärvet av brittiska Roper i december. Verksamheten tuffar på fint och aktien ser billig ut när Börsveckan blickar framåt. Köp.

Probi har gått svagt på börsen men värderas alltjämt som ett tillväxtbolag. Det tycker Börsveckan är obefogat. Aktien är för dyr och rekommendationen blir sälj, blir slutsatsen.

Electrolux hade ett solitt 2021 och har gynnats av hemestertrenden och att många arbetat hemma. Det finns en del risker i horisonten men värderingen är låg och direktavkastningen hög, skriver Börsveckan och sätter köp.

Electrolux Professionals omsättning återhämtade sig och steg 2021, men ligger fortfarande under 2019 års nivå. Orderingången ser övertygande ut men kanske är börsen lite för optimistisk? Marknaden kommer tillbaka men kunderna är finansiellt pressade, skriver Börsveckan som avvaktar.

Sandvik har vind i seglen nu och bokslutet för 2021 indikerar att de goda tiderna består ett bra tag till. Värderingen är lockande låg, tycker Börsveckan som sätter köp.

Finländska Admicom, som erbjuder SaaS-tjänster inom ERP-system, har fin lönsamhet och övertygande historik men aktien är rimligt värderad nu. Börsveckan ger rådet avvakta.

Loomis har gått start på börsen under året och överpresterat index. Nu hoppar duktige vd:n av och Börsveckan frågar sig om potentialen är tillräckligt hög för att behålla köprådet. Börsveckan tar hem vinsten och sätter rådet avvakta.

Kindreds rapport för det fjärde kvartalet gav en föraning om att ett tufft år väntar. Värderingen är dock låg och Börsveckan upprepar köprådet.

Attendo hade ett besvärligt 2021, med strukturella problem i Finland och pandemi, men bolaget lyckades bibehålla lönsamheten och ledningen tror på vinstlyft. Aktien har underpresterat och är lågt värderad så nedsidan torde vara begränsad. Det ger läge för chansköp, skriver Börsveckan.

Ambeas lönsamhet har varit hyggligt stabil och aktien är lågt värderad. Det finns dock risker, bland annat löneinflation, som gör att det kan bli bakslag lönsamhetsmässigt. Ambea är bra men Attendo är bättre, skriver Börsveckan som avvaktar med Ambea.

Humana kom med en svag kvartalsrapport där resultatet vände ned efter högre kostnader i omställningsarbetet. Så pass mycket att aktien nu åker ut ur BV-portföljen, skriver Börsveckan som ger rådet avvakta.

 

Börsguiden, Kindred Group, Nyheter

Minskat spelöverskott för Kindred

Kindreds spelöverskott uppgick till 241 miljoner pund i det fjärde kvartalet 2021. Det motsvarar en minskning på 34 procent. Väntat var ett spelöverskott på 238 miljoner pund, enligt Infronts sammanställning av fyra analytikers estimat.

I samband med rapporten för det tredje kvartalet flaggade bolaget för att spelöverskottet skulle landa i spannet 220-260 miljoner pund. Detta efter en svag start på kvartalet med ovanligt låg sportboksmarginal.

För det fjärde kvartalet minskade sportboksmarginalen till 8,5 procent jämfört med 10,0 procent motsvarande kvartal föregående år.

Det justerade ebitda-resultatet blev 27,6 miljoner pund med en motsvarande marginal om 11 procent. Här hade analytikerna räknat med 33,7 miljoner pund och 14,1 procent.

Resultatet före skatt uppgick till 78,8 miljoner euro mot förväntade 19,3 miljoner pund.

En utdelning om 0:337 pund per aktie föreslås för helåret 2021 (0:33). Analytikerna i enkäten hade räknat med en utdelning om 0:43 pund.

Lägre spelöverskott under första kvartalet

Kindreds genomsnittliga dagliga spelöverskott till och med 6 februari 2022 var 26 procent (23 procent vid oförändrade valutakurser) lägre än det dagliga genomsnittet för hela första kvartalet 2021. Exklusive Nederländerna var siffran i linje med snittet för första kvartalet 2021.

Kindred meddelade tidigt i det fjärde kvartalet att en ovanligt låg sportboksmarginal hade påverkat spelöverskottet negativt under inledningen av kvartalet.

”Under november och december, när sportboksmarginalen hade normaliserats, låg den underliggande ebitda-marginalen på närmare 20 procent, vilket är ett bevis på vårt långsiktiga arbete med att öka lönsamheten från lokalt reglerade marknader”, skriver Kindred.

Sportboksmarginalen landade på 8,5 procent för hela kvartalet, jämfört med det långsiktiga genomsnittliga sportboksmarginalen på 9,1 procent.

Bolaget lämnade enligt plan in den nederländska licensansökan i slutet av november.

 

Börsguiden, Kindred Group, Nyheter

Unibet varnas av dansk spelmyndighet

Sajten skriver att en kund har tillåtits göra insättningar på 1,4 miljoner danska kronor mellan december 2016 och december 2018 utan att Unibet bekräftat att pengarna inte kommer från kriminell aktivitet. Detta skedde trots att Unibet i mars 2015 noterat att spelaren skulle behöva övervakas om denne började sätta in pengar och spela igen.

I december 2018 bad Unibet spelaren redogöra för var pengarna hade kommit ifrån, vilket visade att denne spelade för mer än vad som kunde finansieras via inkomst. Unibet uppges dock ha låtit spelaren sätta in ytterligare 1,8 miljoner dollar under 2019 fram till april 2020 då kontot stängdes.

Spelmyndigheten gav Unibet två veckor på sig att informera den myndighet som hanterar penningtvättsfrågor men så har ännu inte skett och Unibet har nu fått en reprimand och beordrats att informera den berörda myndigheten.