Det innebär fortsatt stark försäljning för Life Science och respiratorer/ECMO, långsammare återhämtning för elektiv kirurgi och fortsatta förseningar att få order att slå igenom i försäljningen i affärsområdet Surgical Workflow.

Getinges orderingång ökade 21,8 procent organiskt i det gångna kvartalet. Pareto pekar på att den starka orderingången bådar gott för en stark avslutning på 2021. Samtidigt ser analyshuset en väsentlig risk för att långa ledtider i Surgical Workflow skulle kunna skjuta fram försäljning till 2022.

Pareto har sedan tidigare en behållrekommendation på Getinge och en riktkurs på 340 kr och räknar inte med att göra några större ändringar i sina estimat efter rapporten.

Getinges aktie var upp nära 7 procent till 395 kr cirka 45 minuter in i onsdagens handel på Stockholmsbörsen.

”Vi har därför höjt våra prognoser från 2022 och framåt”, skriver DNB Markets i en analys där riktkursen för medicinteknikbolaget dras upp till 425 kronor (400) och rekommendationen köp upprepas.

Banken bedömer att den positiva marknadstrenden för Getinge har fortsatt in i tredje kvartalet och väntar sig fortsatt covidrelaterad medvind under perioden för bolaget. Vidare räknar DNB inte med att Getinge påverkats i någon högre grad av logistiska utmaningar och höga logistikkostnader, eftersom bolaget har långa kontrakt för shippingvolymer och priser. Men om priserna inte normaliseras över tid kommer Getinge så småningom att exponeras mot kostnadsökningar, påpekar DNB.

DNB skriver också att kapitalmarknadsdagen den 22 november kan bli en positiv triggerfaktor för Getinge.

Aktien handlades till knappt 382 kronor vid klockan 9.50 på fredagen, en nedgång med 0,9 procent från stängning dagen före.

Vid rådande värdering, där Getinge-aktien har stigit med 72 procent från årsskiftet, bedömer Pareto att mycket av återhämtningen redan är inprisad.

Värderingsmåttet enterprise value/ebitda ligger på rekordnivåer och aktien handlas för närvarande över Paretos riktkurs.

Paretos estimat för åren 2021-2023 ligger, enligt dem själva, redan något över konsensus och utrymmet för att höja dem ytterligare bedöms vara begränsad.

Den förbättrade skuldsituationen och eventuella förvärv kan komma att bli en kortsiktig kurstrigger, men Pareto ser ingen anledning för en fullständig omvärdering på grund av detta.

Getinge stängde på 328:80 kronor på måndagen.

SEB ser fortsatt potential för att Getinge kommer att överträffa sin prognos för helåret 2021, som banken i sin analys beskriver som överdrivet försiktig. I samband med rapporten för det andra kvartalet 2021 ser SEB en möjlighet att bolagets prognos kan komma att justeras upp.

Under telefonkonferensen för det första kvartalet 2021 öppnade Getinges vd för att det kan bli aktuellt att höja prognosen under förutsättning av bolaget ser en fortsatt stadig förbättring.

Enligt den rådande prognosen från Getinge ska omsättningen under 2021 stärkas successivt utifrån 2019 års nivå till som lägst 27 miljarder kronor, i takt med att sjukvården återgår till normal kapacitet.

Inför Getinges rapport för det andra kvartalet väljer SEB att höja sina estimat för det justerade rörelseresultatet med 3-5 procent för åren 2021 till 2023.

Kvartalet väntas få stöd av en förhöjd försäljning av ventilatorer. SEB spår en försäljning av cirka 11.500 enheter för helåret 2021, upp från tidigare bedömning om 10.000 enheter.

SEB uppger sig ha en positiv hållning till Getinge och ser potential att bolaget stänger en stor del av marginalgapet jämfört med sina konkurrenter fram till helåret 2023.

Aktien stängde på 309:60 kronor på onsdagen.

Getinges ebita-resultat före engångsposter blev 1.079 miljoner kronor i det första kvartalet 2021 (661).

Analytikerna hade i genomsnitt förväntat sig ett ebita-resultat på 723 miljoner kronor, enligt Infronts estimatsammanställning.

Getinges omsättning för kvartalsperioden uppgick till 6.169 miljoner kronor (6.033). Analytikerna hade i snitt väntat sig en nettoomsättning på 5.914 miljoner.

Orderingången uppgick till 6.616 miljoner kronor (9.452). Förväntat var 6.305 miljoner.

Getinge bedömer fortsatt att omsättningen under 2021 kommer att stärkas successivt utifrån 2019 års nivå till som lägst 27 miljarder kronor, i takt med att sjukvården återgår till normal kapacitet.

Det framgår av delårsrapporten.

Analytikerna hade inför rapporten i genomsnitt väntat sig en omsättning på 27,3 miljarder kronor under 2021, enligt Infronts sammanställning.

Långsiktigt förväntar sig Getinge en omsättningstillväxt om 2-4 procent organiskt per år.